인공지능(AI) 연산 수요가 폭증하면서
기존 반도체의 한계를 뛰어넘을 차세대 기술로
‘양자컴퓨터’가 급부상하고 있습니다.
최근 주식시장에서는 국민연금의 수급이
유입된 것으로 추정되는 양자컴퓨터 관련 11개 종목에 대한 관심이 뜨겁습니다.
양자컴퓨터는 특정 영역에서
압도적인 계산 능력을 발휘하는 만큼,
상용화 이전부터 보안과 인프라를 중심으로
거대한 밸류체인을 형성하고 있습니다.
보안부터 인프라까지…
국민연금이 주목한 11개 종목
시장에서 거론되는 핵심 종목은 크게
보안·칩, 부품·인프라, 통신·플랫폼
세 가지 영역으로 나뉩니다.
보안 및 칩 분야
양자보안칩 사업을 영위하는 케이씨에스를 필두로 드림시큐리티, 한국정보인증, 라온시큐어, 아이씨티케이 등이 이름을 올렸습니다.
이들은 양자컴퓨터가 기존 암호체계를 무력화할 것에 대비한 ‘양자내성암호’ 기술을 보유하고 있습니다.
양자보안은 사고 발생 전 선제적 대응이 필요해 매출 발생 속도가 빠를 것으로 전망됩니다.
“곡괭이 장사가 먼저”
인프라 및 부품주 강세
양자컴퓨터 구동을 위한
특수 환경 조성에 필요한 기업들도
핵심 리스트에 포함됐습니다.
초저온 환경용 케이블과 커넥터를 생산하는 센서뷰와 광 기반 부품 전문 기업 우리로, 네트워크 보안 장비 기업 엑스게이트가 대표적입니다.
양자컴퓨터 본체보다 이를 연결하고 유지하는 인프라 기업들이 ‘곡괭이와 삽’ 역할을 하며 먼저 실적을 낼 수 있다는 분석이 나옵니다.
인프라 종목은 납품 이슈 발생 시 시장이 가장 민감하게 반응하는 구간입니다.
통신 3사, 양자 암호 체계의 든든한 버팀목
국내 통신 대기업인 SK텔레콤, KT, LG유플러스도 양자 테마의 중심 축을 담당합니다.
이들은 공공·금융망 보안 전환 흐름에 맞춰 양자암호 통신 인프라를 구축하고 있으며, 대형 수주를 통해 실질적인 실적 연결 가능성이 가장 높은 그룹으로 분류됩니다.
현재 공개된 자료만으로는
국민연금의 정확한 매집 수량이나 기간을 특정하기 어렵지만, 수급 데이터를 통해 유의미한 흐름이 확인되고 있다는 것이 업계의 관측입니다.
통신사들은 인프라 상용화 뉴스의 연속성이 향후 주가 향방을 결정할 핵심 지표입니다.
투자 시 주의사항…
“꿈과 재무제표 사이”
양자컴퓨터 테마는 기술적 진전 뉴스 하나에
주가가 급등락하는 변동성을 보입니다.
전문가들은 실제 매출 비중이 얼마나 되는지,
그리고 단순 테마 편입인지를 냉정하게 구분해야 한다고 조언합니다.
특히 소형주의 경우 수급이 얇아 급락 위험이 있는 만큼, 국민연금 매집 관련 소식은 반드시 공시 데이터로 직접 검증하는 단계가 필요합니다.
기업의 현금흐름과
실제 수주 여부를 꼼꼼히 따져야 합니다.
양자컴퓨터는 보안과 인프라를 시작으로 실질적인 밸류체인이 확장되는 단계에 진입했습니다. 투자자는 기술적 기대감에만 의존하기보다 기업의 현금흐름과 실제 수주 여부를 꼼꼼히 따져야 합니다. 향후 정부의 보안 표준 채택 및 공공기관의 양자 암호 도입 속도가 관련주들의 진검승부 지점이 될 전망입니다.